기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아보기

안녕하세요

오늘은 기본적 분석과 기술적 분석에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

기본적 분석이란?

주가는 왜, 어떻게, 무엇으로 움직이는가? 미래의 주가 움직을 어떻게 예측할 수 있을까요?

주가를 예측하기 위해선 주가가 어떤 요인에 의해 변동하고 있는지 알아야 합니다.

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기본적분석이란 기업가치에 영향을 미치는 기업의 내적요인, 외적요인에 대한 분석을 통하여 내재가치(Intrinsic Value)를 구하고, 개별기업에 대한 투자여부를 결정하는 주가분석 방법입니다. 기술적분석이 주로 과거의 주가흐름 분석을 통해서 매매타이밍을 결정하는식의 방법이라면, 기본적분석은 내재가치 분석을 통해 저평가된 투자유망종목 선정하는 방법이라고 말할 수 있습니다.

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쉽게 말하여 기본적 분석은, 세무회계적 측면에서의 분석이라 할 수 있습니다.

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-기업의 내적 · 외적 요인을 파악해야 기업의 내제가치를 구할 수 있습니다.

 

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기술적 분석이란?

개념

​기술적 분석은 내재가치에 영향을 주는 기본적 요인들보다 주가와 거래량의 과거흐름을 분석하여 주가를 예측하는 것입니다. 즉, 주가자체 또는 거래활동 등을 도표화하여 그것으로부터 과거의 일정한 패턴이나 추세를 찾아내고 이 패턴을 이용하여 주가변동을 예측하고자 합니다.

​·기본가정

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▶ 증권의 시장가치는 수요와 공급에 의해서만 결정됩니다.

▶시장의 사소한 변동을 고려하지 않는다면 주가는 지속되는 추세에 따라 상당기간 동안 움직이는 경향이 있다.

▶ 추세의 변화는 수요와 공급의 변동에 의해 일어나게 됩니다.

▶ 수요와 공급의 변동은 그 발생이유에 상관없이 시장의 움직임을 나타내는 도표에 의하여 추적 될 수 있으며 도표에 나타나는 주가모형은 스스로 반복하는 경향이 있습니다.

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장점	단점
·기본적 분석의 한계점 보안 주가는 계량화 하기 여려운 심리적 요인까지도 영향을 미치기 때문에 기본적 분석만으로 주가를 평가하는데 한계가 있는데 이와같은 한계점을 보완 ​ ·매매 시점 포착 용이 기본적 분석방법으로는 매매시점을 포착하기 어려우나 어떤 정보가 있을 때, 처음부터 주가의 장기적인 변화추세까지는 모르더라도 그것이 변화할 것이라는 것과 변화의 방향을 알 수 있다. ​	·미래주가 추세에 대한 불확실성 기술적인 분석방법의 전제조건은 과거의 주가추세나 패턴이 반복하는 경향을 가지고 있다는 것이나, 이것이 미래에도 반복해서 나타난다는 것은 지극 비현실적인 가정이다. ·주가변화 해석의 상이함 동일한 과거의 주가양상을 놓고 어느 시점이 주가변화의 시발점인가 하는 해석이 각기 다를 수 있다. ·시장의 변화 원인을 분석하기 힘듬 투자가치를 무시하고 시장의 변동에만 집착하기 때문에 시장이 변화하는 원인을 분석할 수가 없다

 

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기술적 분석의 종류

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①추세분석

추세분석이란, 주가가 일정기간 일정한 추세를 보이며 움직이는 성질을 이용한 기법입니다. 지지선과 저항선, 이동평균선 등을 활용하여 분석하는 유형입니다.

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②패턴분석

패턴분석은 가격 움직임의 특별한 모양, 즉 패턴을 통해 향후 가격 동향을 예측하는 기법입니다. 반전형 패턴, 지속형 패턴 이란 것이 있는데, 이런 패턴에 따라서 가격이 오를 확률과 내려갈 확률을 예측할 수 있습니다.

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③보조지표분석

주가와 거래량을 고려해 매집 국면인지 분산 국면인지 파악할 수 있는 obv나 상승 변화량과 하락 변화량의 평균 값을 구해 과매수, 과매도를 판단할 수 잇는 RSI같은 보조지표를 보고 판단하는 방법입니다.

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쉽게 말하며 기분적 분석은 '차트, 표 읽기'등의 기술로 비교합니다.

단 사람마다 방법이 다름으로 비교하기 어렵다고 할 수 있습니다.

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