해외선물 일본엔화(Japanese Yen)

안녕하세요

오늘은 해외선물 종목 일본엔화(Japanese Yen)에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

일본 엔화란 무엇일까요?

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엔화란 일본이라는 국가의 화폐 단위로 우리에게도 매우 익숙한 돈이기도 합니다. 거리상으로도 가깝기 때문에 우리나라에서는 코로나이전 많은

국내 관광객들이 일본을 주요 관광지로 다녀 오기도 하였죠.

저 역시도 1~2년에 한두번꼴로 다녀오기도 하는데요. 갈때마다 엔화의 환율을 비교하여 환전을 하기도 하죠.

엔화는 ￥ 또는 Y 로 표시가 도고 있으며 일본 엔화 지폐에는 1,000엔, 2,000엔, 5,000엔, 10,000엔으로 구성되어 있습니다.

일본 엔화는 대표적인 안전자산으로 불리고 있으며 미국달러, 유로, 프랑 등과 함께 세계적으로 영향력이 강한 통화 중 하나입니다.

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엔화하면 가장 떠오르는 것이 와타나베 부인이 떠오를 수도 있겠는데요. 와타나베 부인은 일본의 경제 거품이 붕괴되어버린 1990년 이후 일본인들 사이에서 유행한 독특한 투자방식을 말하며, 다른말로는 엔화 캐리 트레이드라고도 합니다. 이 방식은 이자율이 낮은 일본에서 빌린 엔화를 이자율 또는 수익률이 높은 국가에 예금하여 본국에서보다 높은 수익을 창출해내는 투자패턴 방식입니다. 이런 배경에는 엔화가치가 저평가가 되어 있었습니다. 2007년까지 엔화의 가치는 저평가로 기대를 저버리면서 이러한 투자배경이 가능했던 까닭이기도 합니다.

 

 

 

엔화가 투자자들에게 안전자산으로 불리고 있는 이유는 무엇일까요?

 

일본재무성은 작년 말 기준 대외순자산액이 356조 9,700억엔(약 3천 624조원)으로 1년간 7% 늘어났다고 밝혔으며, 일본의 대외순자산

규모는 수치가 공개되어 있는 주요국가들 중 28년 연속으로 단연 1위를 기록하였다고 합니다.

대외순자산이란 한국가의 정부, 기업, 개인이 해외에 보유한 대외자산에서 대외부채 잔액을 뺀 것으로 한 나라의 대차대조표라 할 수 있습니다.

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이처럼 일본은 전 세계 1위 채권국가입니다. 이 말은 일본은 전 세계 곳곳에 빌려준 자금, 즉 투자한 자금이 많다는 이야기가 되므로, 일본 재무성이 밝힌 자료에 의하면 2020년 기준으로 대외순자산액이 356조 9,700억엔(약 3천 624조원)으로 압도적인 전 세계 1위 채권국가입니다. 이 자료만 보더라도 일본이라는 국가는 앞으로도 부도가 발생할 확률은 현저하게 희박하다고 말할 수 있습니다.

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또한 일본의 가계부채는 상당히 적은 편인데요, 일본의 국내 총생산(GDP) 대비 가계 부채비율이 약66% 입니다. 우리나라가 약 84% 미국이 74% 그리고 독일이 54%인 점을 감안하였을 때 일본의 부채비율은 훌륭하다고 볼 수 있습니다. 심지어 일본은 오랜기간 동안 제로금리 상태인 것을 감안하다면 이 정도의 가계부채 비율을 유지했다는 것은 부채리스크가 적다고도 표현해낼 수 있습니다.

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두 번째로 일본에는 탄탄한 대기업과 중소기업들이 많아 그들이 해외에서 벌어들여오는 수출금액은 상당 수 많은 편에 속합니다. 즉 일본 경제에 탄탄한 허리층의 역할을 하고 있습니다. 일본이 경제성장이 거의 없어 30년이이 다 되어가는데도 이러한 기업들이 건재하다는 것은 일본 기업 자체에 대한 투자의 매력 또한 상승하게 만들 수 있습니다.

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세 번째로 일본은 세계 2위 외환보유국가입니다. 2020년 12월 일본의 외환보유량은 13,884억 달러로 중국 31,280억 달러에 이어서 2위입니다. (한국의 외환 보유액은 4,265억 달러) 이러한 외환보유 상황은 자산 유동성 부족으로 결제의 채무 이행에 문제가 발생할 가능성, 즉 유동성의 대한 리스크가 매우 낮다는 것입니다. 다시 말해서 언제든 돈을 넣었다가, 뺐다를 자유롭게 할 수 있기 때문에 외국인 투자자들에게 일본은 상당히 매력적으로 보이는 시장이 될 수 있습니다. 외환보유의 중요성은 이미 1998년 우리나라가 IMF를 겪은 것으로도 충분하게 느끼실 수 있습니다.

 

 

 

해외선물 엔화 투자종목 변동에 미치고 있는 요인들

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1. 금융시장의 변동성

위에 언급된것처럼 일본은 대외자산 규모가 단연 세계1등 국가입니다. 즉 해외에 투자가 많이 되어 있다는 뜻이기도 합니다. 그러므로 글로벌 경기가 나빠지게 된다면 금융시장의 변동성이 커지게 되며, 일본은 투자금을 빼서 본국으로 회수를 할 것입니다. 그러면 엔화의 수요가 늘어나게 되고 자연스럽게 엔화의 가치가 상승하게 되는 것입니다.

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2. 안전자산의 수요성

일본엔화는 금과 함께 대표적인 안전자산으로 분류됩니다. 이러한 이유로 인해 안전자산의 수요가 늘어나게 되면 그 영향으로 엔화 또는 수요가 많아지게 되고 가격이 상승하게 되는 것입니다.

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3. 미국과 금리 차이 및 기타 통화

미국과 일본간의 단기 금리 차이 또한 엔화 가치 변화에 영향을 주고 있습니다. 예를 들어 일본의 단기 금리 대비 미국의 단기금리가 상승하게 되면 엔화의 약세요인입니다. 반대로 미국의 금리상승 기조에 발을 맞춰 일본의 단기금리 또한 상승으로 생각한다면 상당한 수준의 엔화강세를 촉발시키는 요인으로 작용될 수 있습니다.

 

 

 

해외선물 엔화(Japanese Yen) 통화 기본정보

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상품거래소 - CME

기초자산 - 엔화

호가단위 - $0.5

틱가치 - $6.25

거래시간 한국기준

08:00AM - 07:00AM

미국 서머타임 거래시 한시간 앞당겨짐