세계 3대 신용 평가기관에 대해 알아보기

 

안녕하세요

오늘은 세계 3대 신용 평가기관에 대해 알아보겠습니다.

 

 

신용평가란

기업(발행자) 이 회사채 또는 어음 등 신용평가가 필요한 유가증권을 발행할 때 원리금 상환능력을 고려하여 '신용등급'을 매겨 투자자 등 이해관계자에게 공시하는 제도를 말합니다.

 

​신용등급이란

 

 

투자자에게 합리적인 투자 의사결정을 위한 자료가 되며, 은행 등 금융기관에서는 여신심사, 이자율 산정 참고 자료가 됩니다. 또한 발행기업은 자기 신용을 알림으로써 투자 수요를 유치하는데 있어서 도움을 줍니다.

기업입장에서는 신용등급이 좋다면 낮은금리로 많은 돈을 빌릴 수 있고 조달청 등 수주기관의 입찰업무시 이점이 됩니다. 반대로 기업의 재무구조가 악화되면 신용등급은 하락하고 이자율이 상승하여 기업의 경쟁력이 악화되기도 합니다.

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신용평가시장이란

기업의 투자성형, 자금조달, 금리 등 경기관련 지수 그리고 채권의 만기가 집중하는 시기 등에 영향을 받고 있습니다.

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신용등급이란

 

 

사업분석, 재무분석, 시나리오 분석 등을 통하여 결정됩니다.

장기 신용등급은 AAA부터 D사이에서 결정되며 AA부터 B까지는 동일 동급내에서 상대적인 우열을 가리기 위해 "+"또는 "-"의 기호가 부가됩니다.

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국내에는 3대 신용평가기관이 있습니다.

Korean Rationgs, 한국신용평가, NICE신용평가가 대표적인 신용평가 기관이라 할 수 있습니다.

그렇다면 오늘은 세계 3대 신용평가 기관에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

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무디스(Moody's)

 

 

무디스는 1900년 존 무디(John Moody)가 존무디 앤 컴퍼티로 설립한 신용평가기관으로 주식과 금융기관, 정부기관, 기업들의 채권에 대한 정보와 통계를 제공하는 설명서 판매로 시작했습니다.

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이후 동서남북으로 미국의 철도회사들이 활발한 확정을 해나가던 시대, 1909년 미국 최초로 철도증권, 채권 분석사업에 진출하여 철도와 채권과 증권을 분석하는 책을 판매하면서 미국에서 가장 주목받는 신용평가기관으로 부상하였습니다.

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1914년 법인이 설립되었고 미국지방자치단체의 채권으로 사업을 확장하였으며, 1924년 무렵에는 미국에서 발행되는 거의 모든 채권의 등급을 매기기 시작했습니다. 특히 1930년대 대공황 이후 미국의 거의 모든회사가 무너지는 가운데 무디스가 우량기업으로 분류한 기업만 대공황에서 살아남으면서 공공의 신뢰를 얻게 되었다고 합니다.

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2000년 이후로는 100개 이상의 국가를 상대로 신용을 평가하며 세계신용평가시장에서 약 40%의 비율을 차지하고 있습니다.

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스탠다드 앤 푸어스(Standard & Poor's)

 

 

다우존스지수, 나스닥지수와 함께 미국의 3대 지수로 꼽히는 S&P500 지수를 발표하는 것으로 유명한 스탠다드 앤 푸어스는 1860년 창업자인 헨리 바늄 푸어(Henry Varnum Poor)로 부터 시작되었습니다.

당시 신흥국이었던 미국은 자원개발 등 국가의 기간산업에 대한 정보가 턱없이 부족하였고, 이에 헨리바늄푸어는 '푸어스(Poor's) 설립하고 <미국 철도와 운하에 관한 역사>라는 책을 출판하여, 미국의 경제발전에 이바지하고자 하였다.

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푸어스는 회사채를 중심으로 신용평가를 시작했고, '스탠다드 스태티스틱스(Standard Statistics)'와 1942년 합병하면서 지금의 S&P로 거듭났습니다.

1966년 세계적인 출판사인 맥그로힐(McGraw-Hill)에 인수되어 현재는 자회사가 되었습니다.

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세계 60여개국을 대상으로 정치상황, 경제구조, 경제성장전망, 재정운용, 공공부재, 부채상환능력, 대외부채, 물가 등 총 8개 부문, 31개 항목에 걸친 투자환경을 조사해 등급을 발표합니다.

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피치(Fitch Ratings)

피치는 1997년 영국의 IBCA그룹과 미국의 피치 인베스터(FitCH Investor)의 합병으로 현재는 피치IBCA가 되었으며 무디스, S&P와 더불어 세계 3대 신용평가기관 중 하나에 속합니다.

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1913년 존 놀스 피치(John Knowles Fitch)가 뉴욕에 설립한 피치퍼블리싱 컴퍼니에서 출발한 피치는 뉴욕 금융가에서 재무관련 통계자료를 수집해 출판하는 출판사였으나, 1924년부터 등급을 매기는 평가방식을 도입하였고, 이후 기업과 국가의 신용을 평가하고, 평가의견과 조사결과, 각종 자료를 제공하였습니다.

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2000년 6월, 세계 4위 신용평가사인 더프 앤 펠스프(DCR)를 흡수합병하였고, 같은 해 톰슨파이낸셜사에서 평가업무를 관리하는 뱅크워츠(BankWatch)를 인수하기도 하였습니다.

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본사는 미국 뉴욕과 영국 런던 2곳에 위치해 있으며, 전 세계 40여개의 사무소를 두고 있으며, 약 75개국에서 신용평가업무를 수행중입니다.